Investment Banking Analyst: Skills, Gehalt und der Weg in den Job

Was ein Investment Banking Analyst macht

Ein Investment Banking Analyst ist die erste Stufe in einem Deal-Team, das Unternehmen, Eigentümer und Investoren beim Verkauf, Kauf oder bei der Fusion von Firmen berät und bei der Aufnahme von Kapital über Aktien oder Anleihen. Der Analyst baut die Finanzmodelle und Bewertungen, recherchiert das Unternehmen und seinen Markt, bereitet die Pitch Books und die Unterlagen für Käufer vor, betreut den Datenraum und prüft jede Zahl, bevor sie das Team verlässt.

Die Rolle unterscheidet sich von ihren Nachbarn. Ein Finanzanalyst analysiert die eigenen Zahlen einer Firma von innen; der FP&A Manager plant sie voraus; der Investor Relations Manager erklärt eine börsennotierte Firma dem Kapitalmarkt, oft in denselben Transaktionen von der anderen Seite. M&A steht für Mergers and Acquisitions, Fusionen und Übernahmen. Die Stufen vom Analyst über Associate, Vice President und Director bis zum Managing Director stehen in den Karrierewegen (auf Englisch).

Die Zulassungen und Aufsichten unterscheiden sich nach Land, und der Abschnitt jedes Landes nennt seine eigenen: die Registrierung bei der FINRA mit den Prüfungen SIE und Series 79 in den USA, von der FCA zugelassene Firmen in Großbritannien, die BaFin in Deutschland, die FINMA in der Schweiz, SEBI und NISM in Indien. Diese Seite beschreibt die Arbeit; sie ist keine Rechtsberatung und verspricht kein Gehalt.

Die Arbeitstage sind lang. Transaktionen laufen auf Fristen zu, die Kunden und Käufer setzen, und Analysten arbeiten oft bis spät abends und an manchen Wochenenden, solange ein Deal läuft, mit ruhigeren Wochen dazwischen. Manche Banken haben Regeln für geschützte freie Zeit; frag das Team, wie es in der Praxis läuft, bevor du zusagst.

Die Skills, die Anzeigen verlangen

Wir lesen jeden Tag eine Stichprobe der Anzeigen und zählen die Skills, die sie nennen. Am Computer zeigt ein Skill im Text seinen Anteil, wenn du mit der Maus darauf zeigst; auf dem Handy steht dasselbe in der Tabelle.

Der Kern steht vorn: UnternehmensbewertungEin Unternehmen mit Cashflows, börsennotierten Vergleichsunternehmen und früheren Transaktionen bewerten und erklären, warum die Methoden abweichen. mit diskontierten Cashflows, börsennotierten Vergleichsunternehmen und früheren Transaktionen, FinanzmodellierungIntegrierte Modelle, Fusions- und Buyout-Modelle schnell bauen und prüfen, mit klaren Annahmen und ohne fest eingetippte Zahlen. vom integrierten Modell bis zu Fusions- und Buyout-Modellen und Wissen über den Ablauf von M&AWissen, wie ein Verkauf, ein Kauf oder eine Fusion abläuft, vom ersten Pitch bis zu Signing und Closing.. Danach kommen Abschlüsse genau lesenGeschäftsberichte und Abschlüsse genau lesen und Zahlen um Einmaleffekte bereinigen. und Wissen über KapitalmärkteWissen, wie Firmen Eigen- und Fremdkapital aufnehmen und worauf Investoren jeweils achten. für Aktien- und Anleiheemissionen.

Die Werkzeuge stehen gleichrangig nebeneinander, und keines ist überall Pflicht: ExcelSchnelle, geprüfte Tabellen: Modelle, Übersichten und Diagramme, denen ein Senior Banker auf einen Blick folgen kann. und PowerPointPitch Books und Präsentationen nach dem Standard der Bank bauen, Seite für Seite, ohne Fehler. füllen die meisten Tage, und MarktdatenplattformenKurse, Vergleichsunternehmen, Transaktionen und Schätzungen aus einer Marktdatenplattform holen und prüfen. wie FactSet, S&P Capital IQ, Bloomberg oder Dealogic liefern Kurse, Vergleichsunternehmen und frühere Transaktionen. PräsentationenAus einem Modell wenige Seiten machen, die der Vorstand eines Kunden lesen kann, mit der wichtigsten Zahl auf jeder. nach dem Standard der Bank, DatenanalyseGroße Mengen an Unternehmens-, Markt- und Transaktionsdaten auf die wenigen Fakten bringen, die zählen. und kurzes, genaues SchreibenKurze, genaue E-Mails und Notizen schreiben und klar sagen, wenn eine Zahl noch offen ist. stehen in den meisten Anzeigen, mit EnglischDie Arbeitssprache der meisten Transaktionen, Dokumente und Banken. fast überall und DeutschIn den meisten deutschen Anzeigen verlangt, für Kunden, Dokumente und Teams im deutschsprachigen Raum. im deutschsprachigen Raum.

Wo die Jobs sind, Land für Land

Jedes Land unten hat seine eigenen Zahlen: welche Städte die meisten Jobs in unserer Liste haben, ob die Zahl steigt oder sinkt, wie oft Anzeigen Homeoffice oder hybrides Arbeiten anbieten, die Titel im Land und Gehaltsspannen aus veröffentlichten Studien in der Landeswährung. Für Österreich haben wir keine eigene Gehaltsrecherche; dort steht, wie du eine Anzeige liest.

Ein Verkaufsprozess, Schritt für Schritt

1. Pitch: Das Team stellt sich einer Firma oder ihren Eigentümern vor, mit einer ersten Bewertung und einer Liste möglicher Käufer; der Analyst baut beides.
2. Vorbereitung: Nach dem Mandat schreibt das Team das Information Memorandum über das Geschäft und baut das Modell, das die Käufer prüfen werden.
3. Vermarktung: Käufer bekommen einen kurzen Teaser, unterschreiben eine Vertraulichkeitserklärung und erhalten das Memorandum; der Analyst hält jeden Kontakt fest.
4. Due Diligence: Die Käufer auf der engeren Liste prüfen den Datenraum, stellen Fragen und treffen das Management; der Analyst betreut den Datenraum und die Fragenlisten.
5. Signing: Die Angebote werden verglichen, Preis und Bedingungen vereinbart und der Vertrag unterschrieben und später vollzogen (Closing).

Neben Verkäufen gibt es Kaufmandate, Fusionen, Aktienemissionen und Finanzierungen über Fremdkapital, jede mit eigenen Schritten. Einem guten Analysten vertraut man, weil seine Zahlen aufgehen, seine Seiten keine Fehler haben und er Fristen hält, ohne dass man nachfragen muss.

Dein Lebenslauf für einen Job als Investment Banking Analyst

Den Lebenslauf eines Investment Banking Analysts liest zuerst die Bewerbersoftware, die die Wörter der Anzeige sucht, dann Banker, die viele Lebensläufe schnell lesen und nach Transaktionen, Modellen, Praktika und Genauigkeit suchen. Zeig beides: die Stichwörter und die Belege, wenn möglich auf einer Seite.

Nutze die Stichwörter der Anzeige

• Nenn die Arbeit so wie die Anzeige: „Unternehmensbewertung“, „DCF“, „Finanzmodellierung“, „M&A“, „Pitch Books“, „Due Diligence“ und die Plattformen, die du genutzt hast. Die Skill-Tabelle oben zeigt, welche Stichwörter die Anzeigen am häufigsten nutzen.
• Sag, an welchen Transaktionen du gearbeitet hast, in Worten, die sie vertraulich halten, etwa „der Verkauf eines mittelgroßen Industrieunternehmens“, und deinen Teil an jeder.
• Zeig Ergebnisse so, wie Banken sie messen: abgeschlossene Transaktionen, gebaute Modelle, gewonnene Pitches, Praktika, aus denen ein Angebot wurde.
• Nenn eine Zulassung oder Prüfung, die noch läuft, etwa die Series 79 in den USA oder eine Stufe des CFA, als „laufend“, mit dem Monat, in dem du sie erwartest.

Belege jeden Skill

Eine Zeile zu einer Transaktion belegt sich mit der Art des Deals, deinem Teil und dem Ergebnis, nie mit dem Namen des Kunden.

Nenn nie einen Kunden oder eine Transaktion, die nicht öffentlich ist, und keine Zahlen, die der Kunde nicht veröffentlicht hat.

Wie wir unsere Daten lesen

• Die Jobs: die Jobs als Investment Banking Analyst, Associate, M&A Analyst und Analyst Corporate Finance (die Jobs als Finanzanalyst zählen auf ihrer eigenen Seite) in unserer Jobsuche, so zugeordnet, wie die Suche sie findet. Unsere Liste ist nicht der ganze Markt, deshalb nennen wir Anteile und Rangfolgen, nie Anzahlen.
• Die Skills: Wir lesen jeden Tag eine Stichprobe der Anzeigen und zählen die Skills darin mit einer festen Wortliste. Wir behalten nur diese Zählung, nie den Text der Anzeige.
• Gehalt: aus veröffentlichten Gehaltsstudien, mit Quelle und Datum, als Spanne vom Berufseinstieg bis Senior. Es ist nicht aus unseren Anzeigen berechnet.
• Datum: Jede Zahl wird täglich neu berechnet und nennt den Tag, an dem sie berechnet wurde.

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